举例说明金融创新的积极作用

一）金融创新的积极作用

金融创新案例 金融创新案例分析大赛论文

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1．提高了金融市场的运作效率

首先提高了市场价格对信息反应的灵敏度。金融创新通过提高市场组织与设备的现代化程度，使金融市场的价格能够对所有可得到的信息作出迅速灵敏的反应，提高了金融市场价格变动的灵敏度，使价格快速及时对所获信息作出反应，从而提高价格的合理性和价格机制的作用力。其次，增加了可供选择的金融商品种类。现代创新中大量新型金融工具的出现，使金融市场所能提供的金融商品种类繁多，投资者选择性增大。面对各具特色的众多金融商品，各类投资者很容易实现他们自己满意的效率组合。第三，增强了剔除个别风险的能力。金融创新通过提供大量的新型金融工具的融资方式、交易技术，增强了剔除个别风险的能力。投资者能进行多元化的资产组合，还能够及时调整其组合，在保持效率组合的过程中，投资者可以通过分散或转移法，把个别风险减到较小程度。第四，降低交易成本，使投资收益相对上升，吸引了更多的投资者和筹资者进入市场，提高交易的活跃程度。

2．提高了金融机构的运作效率

首先，金融创新通过大量提供具有特定内涵与特性的金融工具、金融服务、交易方式或融资技术等成果，从数量和质量两方面同时提高需求者的满足程度，增加了金融商品和服务的效用，从而增强了金融机构的基本功能，提高了金融机构的运作效率。其次，提高了支付清算能力和速度。把计算机引入支付清算系统后，使金融机构的支付清算能力和效率上了一个新台阶，提高了速度和使用效率，节约大量流通费用。第三，大幅度增加金融机构的资产和盈利率。现代金融创新涌现出来的大量新工具、新技术、新交易、新服务，使金融机构积聚资金的能力大大增强，信用创造的功能得到发挥，使金融机构拥有的资金流量的资产存量急速增长，提高了金融机构经营活动的规模报酬，降低成本，加之经营管理上的创新，金融机构的盈利能力增强。

3．金融作用力大为加强

金融作用力主要是指金融对于整体经济运作的经济发展的作用能力，一般是通过对总体经济活动和经济总量的影响及其作用程度体现出来的。，提高了金融资源的开发利用与再配置效率。现代金融创新使发达从经济货化推进到金融化的高级阶段和大幅度提高发展家的经济货化程度，导致金融总量的快速增长，扩大了金融资源的可利用程度并优化了配置资源效果；第二，融资和投资的满足度及便利度上升。主要表现为：一是融资成本降低，有力地促进了储蓄向投资的转化；二是金融机构和金融市场能够提供更多更灵活的投资和融资安排，从总体上满足不同的投资者的筹资者的各种需求，使全的资金融通更为便利；三是各种投资与融资的限制逐渐被消除，金融创新后各类投资融资者实际上都进入市场参与活动，金融业对投资和融资需求的满足力大为增强；第三，金融业产值的迅速增长，直接增加了经济总量，加大了金融对经济发展的贡献度；第四，增加了货作用效率。创新后用较少的货就可以实现较多的经济总量，意味着货作用对经济的推动力增大。

（二）金融创新的负面影响

金融创新推动经济发展和金融发展的同时，也带来了许多新的矛盾和问题，对金融和经济的发展产生诸多不良影响。

1．金融创新使货供求机制、总量和结构发生了深刻变化，影响了金融运作和宏观调控

在货需求方面引起的一个明显变化是货需求的减弱，并由此引起货结构改变，降低了货需求的稳定性。在货供给方面，金融机构创造存款货的功能增强，增加了货供给的主体。同时由于通货—存款比率、法定存款准备金率、超额存款准备金率下降，增强了货供应的内生性，削弱了银行对货供给的控制能力与效果，易导致货政策失效和金融监管困难。

2．金融风险有增无减，金融业的稳定性下降

现代金融创新在提高金融微观和宏观效率的同时，增加了金融业的系统风险。一是创新加大了原有的系统风险（利率风险、市场风险、信用风险、购买力风险等），如授信范围的扩大与条件的降低无疑会增加信用风险；二是创新中产生了新的金融风险，如大规模的金融电子化创新所产生的电子风险、金融业务管理创新中出现的伙伴风险、与金融化相随的风险等。各种金融机构的业务创新和管理创新在带来高收益和高效率的同时也产生了高风险，导致了金融业的稳定性下降。20世纪80年代以来，金融机构的亏损、破产、兼并、重组等频繁发生。

3．金融市场出现过度投机和泡沫膨胀的不良倾向

现代金融创新中，金融市场上出现了许多高收益和高风险并存的新型金融工具和金融交易，尤其是从虚拟资本中衍生出的新奇的种类，如股票指数期货交易、股票指数期权交易等。一些避险性金融创新本身又成了高风险的载体，如外汇掉期、利率或货掉期等等，这些金融工具和金融交易以其高利率诱导和冒险，吸引了大批的投资者和大量的资金。在交易量放大的过程中，价格被推到不切实际的程度，拉大了与其真实价值的距，表现为其市场价大大超过其净值，虚拟资本

金融创新有哪些

广义来看，发生在金融领域的一切创新活动都是金融创新，有金融制度创新、机制创新、管理创新、市场创新、技术创新和业务创新，狭义上的金融创新主要是指的金融工具、金融业务、金融产品的创新。

一、金融制度创新

一国的金融制度总是随着金融环境的变化，如、经济、信用制度、金融政策等的变化而逐渐演变的，这种演变不仅是结构性的变化，从某种意义上说，也是一种本质上的变化。金融制度创新包括金融组织体系、调控体系、市场体系的变革及发展。影响和决定着金融产权、信用制度、各金融主体的行为及金融市场机制等方面的状况和运作质量。

二、金融市场创新

金融市场创新主要是指银行经营者根据一定时期的经营环境所造成的机会开发出新的市场。

三、金融产品创新

金融产品的核心是满足需求的功能，包括金融工具和银行服务。金融产品的形式是客户所要求的产品种类、特色、方式、质量和信誉，使客户方便、安全、盈利。在金融市场上，金融创新的大部分属于金融产品的创新。

四、金融机构创新

金融机构创新，是从金融创新经营的内容和特征出发，以创造出新型的经营机构为目的，建立完整的机构体系。

【拓展资料】

金融创新是变更现有的金融体制和增加新的金融工具，以获取现有的金融体制和金融工具所无法取得的潜在利润，它是一个为盈利动机推动、缓慢进行、持续不断的发展过程。随着市场经济新体制的确立，金融发展将主要依靠经济机体的内部力量--金融创新来推动。国有商业银行的股份制改造，各种新型理财品种的推出，深圳中小企业板块的建立等等都在一定程度上促进了我国金融体系的完善。

但与此同时，金融市场的结构不合理，企业的融资结构不合理，金融工具品种单一，金融产品的发展不规范，无法律保护等问题仍然存在，如何将金融创新对金融发展的推动力效应发挥到，如何消除制约金融创新的因素，未来金融创新的发展方向和重点是什么等问题将是重点需要研究的。是一个发展家，金融业的发展也仍处于初级阶段，在这样一种特殊的国情，照搬西方的金融创新理论显然是不可取的。

数字加速场景落地，支付市场将开出“双生花”

作者：曾响铃

10月，深圳，1000万红包撒下，数字开启城市推行试行的篇章，这次主要集中在线下消费场景；

12月，2000万面向所有符合条件的苏州市民的数字红包给出，投入力度更大的同时线下与线上齐头并进，电商也加入其中——京东商城支持市民在购买自营产品时使用数字支付，成为试点中接入数字的线上场景。

于是，从支付市场发展的角度看数字在苏州的试点，已经被默认的支付格局可能将有新的变化，甚至是巨大的变化——属于数字支付的“双生花”将开出，数字新维度下京东数科等提前布局的玩家或将有全新的机遇空间，以另一种方式实现数字支付的追赶甚至超越。

1“传统数字支付”格局固化后，支付市场正在开出“双生花”

支付市场的固化已经是业界默认的现实，在支付宝、微信双巨头“把持”的市场上，任何后进者想要占有更多的席位已经很困难，一方面源于固有的用户习惯固化，另一方面两大巨头强力的用户和渠道体系支撑着各自庞大的支付帝国。

在全球范围内，移动支付的便捷都成为范本，甚至是人展示前沿技术体验与金融创新的重要案例。

但是，以支付宝、微信为代表的数字支付，仍然依托于传统的金融体系，用户在平台上的账户余额与支出收入，背后最终都归集到支付宝、微信各自在商业银行开设的户头数字变化上，是传统金融体系与互联网服务所结合的一种延伸创新。

而当数字出现，以它为货的支付直接通达央行，数字支付的底层发生了维度上的变化，不再只是传统金融账户体系上的创新延伸。

这时候，上述数字支付某种程度上就变成了“传统数字支付”，从更宏观的视角看，支付宝、微信对市场的固化，其实也仅限于这种“传统数字支付”维度范围内。

支付市场开出“双生花”，一朵已经鲜艳夺目，另一朵含苞待放，对支付玩家而言，数字成为另一个并行的、空白的、存在大量机遇空间的新支付市场维度。

所以，京东数科的身影出现在苏州试点中成为自然而然的事——数字给了京东数科在支付这件事上“另开一局”的机会，没有困难的、没有直接的对抗，但是却能够快速崛起。

从苏州试点看，京东数科在这方面的努力是不遗余力的，成果也颇为明显。

在京东电商平台上，数据显示，从12月11日20时-12月12日20时的24小时有近20000笔订单通过数字支付，其中单笔线上支付金额超过1万元。

另外一边，京东数科还对接银行接入京东旗下线下支付场景，如京东五星电器、京东之家、京东便利店等均有门店支持使用数字。

这背后，是京东数科积极与数字息息相关的机构进行技术、服务、场景等综合性深度合作，而苏州试点数字就来自于京东数科与银行数字货研究达成战略合作下的一个落地。

从最终消费者的体验来看，“双生花”已经实现了支付感知上的对等。诞生于11日20:00:02的全国首单电商平台数字消费来自于京东商城，苏州一位90后消费者通过数字支付过程耗时仅0.5s，与已有的线上支付体验一致，这种一致性同样体现在京东五星电器等线下门店收银过程中。

无论在体量、质量还是技术支撑上，数字支付都表现出与“传统数字支付”对齐的潜力，支付市场呈现两条并行不悖的路径，对消费者而言将有更多样化的选择，也让京东数科等在支付这件事上的后进平台有了全新出发点的赛道。

2意愿与能力缺一不可下，数字支付将与“传统支付”有类似的格局？

显而易见的是，“传统支付”的两大巨头支付宝和微信也将会加入到数字建设过程当中来，这也符合央行推行数字的意愿，对加速数字更好落地也有群策群力的价值。

但是，从通常的市场逻辑看，正因为在传统支付上已经十分成功，占据了主要的市场地位、获取了稳定而深度的市场价值也建立了稳定的运营体系，成为某种“既得利益”阶层，所以即便两大巨头有能力介入新的赛道，它们的意愿可能也不会特别强烈，也不会投入太大力气。

况且，不要忘了，它们相互之间的竞争仍然十分激烈。

这时候，当我们审视数字支付的两大赛道，就会发现在数字支付这里，意愿与能力兼具的玩家并不算多，提前深度布局的京东数科或许将成为赛道上的主力之一。

这体现为两个方面：

意愿上，出于种种原因，京东数科在传统数字支付市场上未能占据先机，新赛道的价值空间是它实现赶超的机会，这种意愿将十分强烈。

能力上，京东各业务线具备场景与用户，同时，京东数科的底层支付技术也并不弱，将至转嫁到数字支付上有直接的技术优势。

现在，京东数科作为首批配合银行及数研所展开“数字试点”工作的 科技 公司之一，在推进各试点中，已经形成了一套包含风险控制、安全策略、支付技术等在内的支付服务体系，能在短时间内高效对接运营机构与消费场景。

此次苏州试点，它也成为与工、农、中、建、交、邮储六大行均开展合作并接入数字电商平台消费试点场景的 科技 公司。

这背后，是京东数科在支付领域长期深耕，典型如618及双十一支付峰值的考验，实现了短时间内完成安全、稳定支付的能力。

而此外，京东数科还充分利用了它服务于商户与用户的运营经验积淀来充实数字消费体验，例如帮助商家进行收银机具的改造升级让用户的支付体验一致；又例如在苏州城区打造数字特色支付场景，自营商品能够在下实现数字支付（通过快递员手机扫码收款），这使得物流领域首次接入了数字支付服务。

而这些能力，很多具备进入意愿的中小支付平台又十分缺乏。

总的看来，数字将迎来最广泛的参与，与“传统数字支付”一样将拥有众多玩家，但愿意、能够做到、并且深度服务银行，去帮助银行构建新支付格局的将只有包括京东数科在内的少数几个主体。

3支付市场从数字得到的，不只有新的份额

回过头来看，可以把支付的发展大体分为四个阶段，从最早的支付，到后来的刷卡，然后到互联网兴起后的数字支付，再到现在基于M0货的数字支付。

可以肯定的是，第三阶段将与第四阶段长期并行，各自发挥巨大的 价值和经济价值。

作为数字运营体系中的综合技术服务商，京东数科面向银行等机构以及面向用户，持续将合作与实践深入下去，有望成为第四阶段的领军平台，通过提升维度的方式实现与支付宝、微信的齐驱并进。

而更进一步看，在央行与各界的大力推动下，数字无疑将开发出更多用途，相关金融机构与京东数科等机构的努力，不只是会带来新的支付市场份额，做出新的支付增量（传统数字支付的市场争夺更像是存量市场的你来我往），更重要的是能够给支付带来更多价值潜力，甚至让支付去承担更多 经济职责。

还有更多类似的案例，这是数字与生俱来的优势，这也意味着以数字为货的支付不应该只是仿照传统数字支付的模式和路径去走，支付市场的“双生花”各自绚烂但各有色彩组合与绽放姿态。

而毋庸置疑的是，深圳、苏州试点之后，数字将加快在更多场景中实现广泛而深入的渗透，基于数字的支付之花正在迎来一个芬芳的未来，也给予京东数科等笃定这个赛道的玩家更充分的商业价值与 价值想象空间。